PEG oranı, F/K’nın çıktılarını bir ileriye götürür ve şirketin büyüme potansiyelini ortaya koyar. Bir şirket ucuz yahut pahalı olabilir F/K oranına bakarak ama esas olay, büyüme potansiyeline kıyasla ucuz yahut pahalı olup olmadığıdır.
PEG oranı, bir şirketin F/K oranının belirli bir süre boyunca (genellikle önümüzdeki 1-3 yıl) kazanç büyüme oranına bölünmesiyle elde edilir.
Dolayısıyla PEG oranı, aslında şirketin önden fiyatlanıp fiyatlanmadığına dair bir ipucu olarak kullanılabilir.
PEG oranında eşik değer 1,00 olarak kabul edilir. Şayet PEG oranı 1,00’in altındaysa hisse, büyüme potansiyeline kıyasla ucuz bir hisse fiyatına sahiptir. 1,00’e eşitse büyüme potansiyeline kıyasla adil bir değere sahip demektir. 1,00’den büyük ise hisse fiyatını büyüme potansiyeline kıyasla pahalı kabul edilir.