Son dönemde Türkiye’de yükselen faiz oranları, yatırımcıların birikimlerini değerlendirirken karşılaştıkları seçenekleri çeşitlendirdi.
TL mevduat faizleri 50% seviyesine kadar yükselirken, para piyasası fonları ise aylık yaklaşık 4% getiri sağlayarak yatırımcılar için cazip hale gelmiş durumda.
Bu iki yatırım aracını karşılaştırarak, yatırımcılara hangi durumda hangisinin daha uygun olduğunu anlamak oldukça önemli.
Peki, hangi seçenek daha avantajlı? Mevduat mı, yoksa para piyasası fonu mu?
Mevduat: Sabit ve Garantili Getiri
Mevduat hesapları, bankaların belirli bir süre için sunduğu sabit faiz oranlarıyla yatırımcılara güvenli bir getiri sağlar.
Türkiye’de şu an politika faizi 50% seviyelerinde olsa da bankalar genellikle mevduat faizlerini 45% ile 55% arasında sunmakta.
Mevduat hesabında, vade boyunca faiz oranı sabit kalır ve vade sonunda belirlenen faiz getirisi elde edilir.
Ancak burada dikkat etmen gereken birkaç temel nokta var
Vade Süresi ve Getiri Garantisi
Mevduat hesaplarının en büyük avantajlarından biri, sabit getiri garantisi sunmalarıdır. Yatırımcılar, vade sonunda ne kadar faiz getirisi elde edeceklerini baştan bilirler. Ancak bu avantajın yanında vadeye bağlı kalma zorunluluğu gelir. Vade dolmadan paranızı çekmek istersen, faiz getirinden vazgeçmek zorunda kalabilirsin. Bu nedenle, paraya ne zaman ihtiyaç duyulacağı konusunda kesin bir bilgiye sahip olan yatırımcılar için uygun olabilir.
Stopaj ve Vergilendirme
Mevduat hesaplarında ilk 6 aya kadar 7,5%, 1 yıla kadar ise 5% stopaj kesintisi uygulanıyor. Yani, kazandığın faiz gelirinin bir kısmını vergi olarak ödemek durumundasın. Bu, elde edeceğin net getiriyi azaltsa da mevduat hesabında birikimlerini uzun vadede tutmak isteyen ve sabit getiri arayan yatırımcılar için bu kesinti kabul edilebilir bir düzeyde olabilir.
Risk Seviyesi
Mevduat hesapları, yatırımcılar için oldukça düşük riskli bir seçenek sunar. Bankalar, belirli bir süre için sabit faiz oranı garantisi verdikleri için risk çok düşüktür ve genellikle devlet güvencesi altında olduğu için mevduatının büyük kısmı güvence altındadır. Bu da risk algısı düşük yatırımcılar için cazip bir seçenek olarak değerlendirilebilir.
Günlük Mevduat Hesapları
Bazı bankaların ve finans kuruluşlarının müşterilerine sunduğu gecelik faiz kazandıran mevduat hesapları, mevduat hesabının sağladığı güvenli ve sabit getiriyi sunarken aynı zamanda esneklik sağlar. Bu hesaplar, yatırımcıların paralarını belirli bir süre boyunca bağlamadan günlük olarak faiz getirisi kazanmalarına olanak tanır.
Ancak genellikle gecelik mevduat hesaplarının sunduğu faiz oranları, uzun vadeli mevduat hesaplarına kıyasla biraz daha düşük olabilir. Çünkü bankalar, uzun vadeli mevduatlarda daha yüksek faiz oranları sunarak yatırımcıları vadeyi bozmadan hesapta tutmayı teşvik ederler. Ek olarak gecelik faiz hesaplarında da stopaj kesintisi uygulanır. Ancak bu hesaplarda daha sık işlem yapıldığı için kazançlara her gün stopaj uygulanabilir. Bu da net getiriyi etkileyebilir.
Yani, gecelik faiz kazandıran günlük mevduat hesapları, esneklik ve anlık getiri arayan yatırımcılar için cazip bir seçenek olabilir. Ama eğer daha uzun vadeli ve yüksek getiri beklentin varsa daha uzun vadeli mevduat hesapları veya para piyasası fonları gibi yatırım araçlarını değerlendirebilirsin.
Para Piyasası Fonları: Esneklik ve Günlük Getiri
Para piyasası fonları ise mevduat hesaplarından daha esnek ve likit bir yapıya sahiptir. Bu fonlar, ters repo, mevduat ve kısa vadeli borçlanma araçlarına yatırım yaparak günlük faiz getirisi sağlar.
Para piyasası fonlarının en büyük avantajı, vade sınırı olmadan yatırımcılara anlık likidite sağlamasıdır. Yani, fonlarına aynı gün içinde erişebilir ve bu fonları nakde dönüştürebilirsin.
Valörsüz İşlem ve Likidite Avantajı
Para piyasası fonlarının en önemli avantajlarından biri, valörsüz işlem yapabilme imkanı sunmasıdır. Valörsüz işlem, yatırımcıların fonlarını gün içinde nakde çevirme esnekliği sağlar. Bu özellik, acil nakit ihtiyacı olan ya da kısa vadede yatırımını park etmek isteyen yatırımcılar için büyük bir avantajdır.
Getiri ve Stopaj Avantajı
Para piyasası fonları da 7,5% stopaj kesintisine tabidir. Ancak burada dikkat edilmesi gereken bir diğer önemli nokta, para piyasası fonlarının genellikle günlük getiri sağlamasıdır. Aylık bazda 4% civarında getiri sunan bu fonlar, yıllık olarak değerlendirildiğinde 48%’e denk gelen bir getiri sunabilir. Bu oran, mevduat hesaplarındaki oranlarla neredeyse aynıdır. Ancak para piyasası fonlarında sabit bir getiri garantisi yoktur. Getiriler, piyasa koşullarına bağlı olarak değişiklik gösterebilir. Ek olarak, para piyasası fonları 1% – 1,5% oranlarında fon yönetim ücreti kesintisi uygulayabilir.
Risk ve Getiri Dengesi
Para piyasası fonları, mevduat hesaplarına kıyasla biraz daha riskli olabilir. Bununla birlikte, bu fonlar genellikle kısa vadeli borçlanma araçlarına ve ters repo gibi düşük riskli enstrümanlara yatırım yaptıkları için risk seviyeleri yine oldukça düşüktür.
Hangi Seçenek Daha Cazip?
Mevduat hesapları, sabit getiri ve güvence arayan yatırımcılar için hâlâ cazip bir seçenek olarak öne çıkıyor. Ancak, vade sınırına takılmak istemeyen ve likiditeye hızlı erişim arayan yatırımcılar için para piyasası fonları daha uygun bir tercih olabilir.
Yatırımcının hedeflerine ve risk iştahına bağlı olarak, her iki yatırım aracının da kendine göre avantajları bulunuyor.
Mevduat hesapları ile para piyasası fonları arasındaki seçim, tamamen yatırımcının hedeflerine ve ihtiyaçlarına bağlı. Yatırımcıların risk toleranslarını ve nakit akış ihtiyaçlarını değerlendirerek her iki seçeneği de dikkatlice incelemeleri önemli.Bununla birlikte; bazı para piyasası fonları, getirileri ile mevduat hesaplarından fazla para kazandırabiliyor.
En Başarılı Para Piyasası Fonları
Son 1 yıllık getirilerine göre yatırımcısına en çok kazandıran para piyasası fonları ve yıllık getirileri şu şekilde sıralanıyor
- PPN – Nurol Portföy / 58,4%
- RPP – Rota Portföy / 58,0%
- IRY – Inveo Portföy / 58,0%
- NVB – Neo Portföy / 57,9%
- BGP – Ak Portföy / 57,8%
- HYV – Hedef Portföy / 57,7%
- PPZ – Azimut Portföy / 57,7%
- NRG – Neo Portföy / 57,5%
- IJV – İstanbul Portföy / 57,2%
- IDL – Aktif Portföy / 57,0%