BİST100 Endeksi, geçtiğimiz hafta içinde en düşük 8566,62 puana kadar düşmesine rağmen haftayı %3,37 yukarıda ve teknik direnç seviyelerinin üzerinde kapattı. Genellikle ilk etapta kullanılan teknik göstergelere ve endeksin mevcut durumuna baktığımızda; son kapanış değeri olan 9184,83, kısa vadeli piyasa eğilimini gösteren 5 Günlük Hareketli Ortalama (MAV) 8955,82 ve daha orta vadeli bir gösterge olan ve endeksin kısa vadeli dalgalanmalarının ötesinde, daha stabil bir piyasa görünümü sunan 22 Günlük Hareketli Ortalama (MAV) 8964,69 puanın üzerinde bir kapanış gerçekleştirilmiştir.
Endekste bundan sonra ilk hedef, hacimle birlikte desteklenmesi tercih edilen 200 günlük hareketli ortalama, yani daha uzun vadeli piyasa trendini anlamaya yönelik kritik seviyeyi geçmektir. 200 günlük MAV 9319,93 olarak belirlenmiş olup, bu değer genellikle piyasaların genel yönü ve uzun vadeli trendi hakkında bilgi verir.
Diğer bir açıdan, BİST100’e daha uzun vade ortalamasına bakarsak, yılbaşından bu haftaya kadar Hareketli Ortalama seviyesi (MAV) 8748,55 civarındaki puanlar, uzun vadeli piyasa eğilimlerini yansıtmakla birlikte önemli bir destek seviyesinin de göstergesidir.
11252,11 puan, BİST100 endeksinin 18 Temmuz 2024’te gördüğü en yüksek seviyedir. Yılbaşından bugüne kadar, günlük hareketli ortalamanın üzerinde oluşabilecek en yüksek seviyeyi ifade eder. Bu gösterge, piyasanın ne kadar yükseldiğini ve bu seviyenin ne kadar sürdürülebilir olduğunu anlamaya yardımcı olur.
7542,25 puan, endeksin yılbaşından bu yana uzun vadede gördüğü en düşük seviyeyi yansıtır. 2 Ocak 2024 tarihinde görülen bu seviyeden sonra, en yüksek seviye olan 11252,11 puanın görüldüğü 18 Temmuz’a kadar önemli bir yükseliş yaşanmıştır.
BİST100’de CCI (14) - Commodity Channel Index değeri 170,74 olarak hesaplanmıştır. CCI (14), bir varlığın fiyatının ortalama fiyat seviyesinden ne kadar sapma gösterdiğini ölçen bir teknik göstergedir. CCI'nin değeri genellikle -100 ile +100 arasında değişir. Yüksek ve düşük değerlerin ne anlama geldiğini bilmek önemlidir. Yüksek pozitif değerler, fiyatların ortalamalarının çok üzerinde olduğunu ve bunun diğer teknik göstergelerle de destekleniyorsa bir güç işareti olduğunu gösterir. Düşük negatif değerler ise fiyatların ortalamalarının fazlaca altında olduğunu işaret eder. 170,74 değeri, XU100 endeksinin oldukça güçlü bir yükseliş eğiliminde olduğunu gösteriyor ve endeksin aşırı alım bölgesine yakın olduğunu ima edebilir.
RSI (14) - Göreceli Güç Endeksi değeri 55,09 olarak hesaplanmıştır. RSI, bir varlığın aşırı alım veya aşırı satım koşullarını değerlendiren bir diğer teknik göstergedir. 14 günlük RSI değeri 55,09 olup, bu değer genellikle dengeli bir piyasa koşulunu işaret eder. RSI değeri 70'in üzerinde ise aşırı alım, 30'un altında ise aşırı satım durumları söz konusu olabilir. 55,09'luk değer, endeksin nötr bir seviyede olduğunu ve henüz aşırı alım ya da satım bölgesine girmediğini gösteriyor.
Veriler ışığında, XU100 Endeksi'nin son durumu, ortalama seviyelere yakın bir noktada işlem görmekte olduğunu gösteriyor. Kısa vadeli hareketli ortalamalar, endeksin daha yüksek seviyelerde işlem görmeye eğilimli olduğunu ima etmesine rağmen, orta ve uzun vadeli göstergelerdeki yüksek seviyeler yatırımcılara dikkatli olmalarını tavsiye edebilir. CCI'nin yüksek değeri, piyasada fazla iyimserlik olduğunu ve olası bir düzeltmenin yaşanabileceğini düşündürürken, RSI değeri ise henüz aşırı alım seviyelerinin altında kalmaktadır. Bu da piyasanın daha istikrarlı bir seyir izleyebileceğine işaret ediyor.
Yatırımcılar için, teknik göstergelerin ışığında temkinli bir yaklaşım benimsemek ve olası risklere karşı stratejiler geliştirmek önemlidir. Teknik analizde birçok indikatör bulunmaktadır; ancak, %100 garanti veren bir teknik analiz indikatörü olmadığı unutulmamalıdır. Teknik analiz yöntemleri, piyasanın koşullarına göre değişkenlik gösterir. Ayrıca, sadece bir indikatöre dayanarak alım-satım kararı vermek doğru değildir. En başarılı teknik analiz yöntemleri kişiden kişiye değişiklik gösterse de, geçmiş veriler üzerinde testler yaparak en uygun yöntemi belirlemek gerekmektedir.