Asya borsaları, yatırımcıların jeopolitik endişeler, Çin’den gelen önemli ekonomik veriler ve büyük ABD bankalarının yaklaşan kazanç raporları ile karşı karşıya kalması nedeniyle bu Pazartesi haftaya temkinli başladı. ABD’nin tatilde olması işlem hacimlerinin düşmesine neden oldu, ancak Kongre liderlerinin hükümetin kapanmasını önlemek için geçici bir harcama tasarısı üzerinde anlaşmaya varmasıyla bir miktar rahatlama yaşandı.
MSCI’nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerinden oluşan en geniş endeksi, geçen haftaki %0,8’lik düşüşün ardından %0,1’lik hafif bir gerileme kaydetti. Japonya’nın Nikkei endeksi sabit kaldı ve bir önceki hafta %6,6’lık önemli bir artışın ardından 34 yılın en yüksek seviyelerine yakın konumunu korudu.
S&P 500 ve Nasdaq vadeli işlemleri erken işlemlerde %0,1 civarında hafif düşüşler yaşadı. Yatırımcılar ayrıca Goldman Sachs ve Morgan Stanley gibi finans devlerinin sonuçlarını açıklayacağı kazanç sezonuna odaklanıyor. ABD’de perakende satış verileri önemli bir ekonomik gelişme olacak ve Iowa seçimleri Pazartesi gününün ilerleyen saatlerinde soğuk koşullarda gerçekleşecek.
Tayvan’da iktidardaki Demokratik İlerleme Partisi’nin zaferi önemli bir piyasa hareketine neden olmadı ve siyasi statüko korundu. Ancak, Çin ile devam eden gerginlikler, dünya çapında çok sayıda seçim ve Orta Doğu’daki çatışmaların tırmanma potansiyeli ile jeopolitik konuların piyasalar üzerindeki etkisinin altını çiziyor.
Çin, Çarşamba günü dördüncü çeyrek ekonomik büyüme verilerini ve diğer aylık rakamları açıklayacak ve tahminler genel olarak yavaş toparlanmanın devam ettiğini gösteriyor. Bu zorluklara yanıt olarak Çin Merkez Bankası’nın Pazartesi günü bir yıllık orta vadeli borç verme kolaylığı oranını düşürmesi ve ek likidite enjekte etmesi bekleniyor. Bu potansiyel gevşeme, piyasaların dünya genelinde merkez bankalarının bu yıl daha gevşek para politikaları uygulayacağını öngördüğü daha geniş bir eğilimin parçası.
Vadeli işlem piyasaları, son dönemde açıklanan zayıf üretici fiyatları verilerinin de etkisiyle, Federal Rezerv’in faiz oranlarını Mart ayı gibi erken bir tarihte düşürme ihtimalinin %79 olduğunu belirtiyor. Barclays ekonomistleri, çekirdek kişisel tüketim fiyat endeksinin aylık %0,2 veya altında seyretme eğilimine dayanarak Fed’in ilk faiz indirimi tahminini Haziran’dan Mart’a çekti. Ayrıca, Fed Başkanı Christopher Waller Salı günü yapacağı konuşmada gevşemeye işaret edebilir.
Cuma gününe kadar devam edecek olan Davos Dünya Ekonomik Forumu’nda Avrupa Merkez Bankası’ndan Başkan Christine Lagarde da dahil olmak üzere birçok konuşmacı yer alacak. Hafta sonu, ECB baş ekonomisti Philip Lane, beklenen bir dizi faiz indiriminin ilkine karar vermek için Haziran ayına kadar yeterli verinin mevcut olması gerektiğini belirtti. Piyasa Nisan ayındaki gevşemeyi tamamen fiyatlamış durumda ve 2024 yılına kadar toplam 154 baz puanlık bir indirim bekliyor.
Bu güvercin beklentiler Euro’nun dolar karşısındaki performansını sınırladı ve Pazartesi günü Euro 1,0940 dolardan işlem görerek bir önceki haftaya göre çok az hareket gösterdi. Buna karşılık dolar, Japonya’dan gelen ekonomik verilerin Japonya Merkez Bankası’nın ultra gevşek para politikalarına devam etmesini desteklemesiyle yen karşısında bir miktar güçlendi. Dolar 145,22 yene yükselerek bir önceki haftanın en yüksek seviyesi olan 146,41’e yaklaştı.
Altın fiyatları, daha düşük küresel faiz oranları beklentisiyle desteklendi ve değerli metal Cuma günü %1’lik bir artışın ardından ons başına 2.047 dolardan fiyatlandı.
Petrol fiyatları Kızıldeniz’deki nakliye aksaklıklarından hafif bir destek aldı. Ancak talebe ilişkin endişeler fiyatlardaki artışı sınırladı. Brent ham petrolü 13 sentlik hafif bir düşüşle varil başına 78,16 dolara gerilerken, ABD ham petrolü 11 sent düşerek varil başına 72,57 dolara geriledi.